11月13日晚間，中國石油天然氣股份有限公司(下稱“中國石油”)發(fā)布公告稱，公司董事會審議通過了《關(guān)于收購巴西國家石油公司秘魯油氣資產(chǎn)的議案》。
公告稱，根據(jù)上述《議案》，11月13日，收購方與轉(zhuǎn)讓方簽訂收購協(xié)議，收購方向轉(zhuǎn)讓方收購目標(biāo)公司的全部股份，即1.45001億股，收購價格約為26億美元。公告強(qiáng)調(diào)，該收購價是“根據(jù)目標(biāo)公司的評估價值加上目標(biāo)公司凈營運(yùn)資本數(shù)額為基礎(chǔ)確定的”。
收購落地
這則公告讓之前中石油收購的傳聞落地。此前在10月29日，彭博社就曾報道，中國石油將以20億美元的價格，收購巴西國家石油公司(下稱“巴油”)在秘魯?shù)?a target=_blank href="http://www.caochuxue.com/news/html/201112/63454.html">石油開采業(yè)務(wù)。當(dāng)時，彭博社的說法是，該交易標(biāo)的包括巴油在秘魯?shù)挠吞铩㈤_采權(quán)、煉油廠及相關(guān)資產(chǎn)，且“該收購計劃預(yù)計最快將于11月正式公布”。
昨日，中國石油公告進(jìn)一步披露，目標(biāo)公司在秘魯擁有三個油氣區(qū)塊資產(chǎn)，包括兩個區(qū)塊100%權(quán)益及第三個區(qū)塊46.16%的權(quán)益，第三區(qū)塊的剩下權(quán)益由西班牙Repsol公司持有，共計53.84%。
中國石油還披露，按目標(biāo)公司持有權(quán)益計算，“三塊資產(chǎn)可采儲量可觀，目前產(chǎn)量約為80萬噸油當(dāng)量/年”。數(shù)據(jù)顯示，2012年，中國石油國內(nèi)外產(chǎn)量總計2.78億噸當(dāng)量，即每天能產(chǎn)油氣76.16萬噸當(dāng)量。
中國石油之所以能購買該資產(chǎn)，主要是因?yàn)榘陀褪袌霾呗缘恼{(diào)整。早在今年6月，路透社就曾報道，巴油正“尋求剝離海外資產(chǎn)專注于國內(nèi)市場”，其中，就包括巴油想急迫出售的秘魯資產(chǎn)。此前，巴油定下了大規(guī)模的國內(nèi)開發(fā)策略，尤其是，10月23日，巴油、道達(dá)爾、殼牌及中海油和中石油5家公司，聯(lián)合中標(biāo)了巴西據(jù)稱可開采量高達(dá)120億桶的深海油田利布拉油田。據(jù)巴西國家石油管理局預(yù)測，該油田未來數(shù)十年間的持續(xù)投入將高達(dá)千億美元以上。這意味著，作為利布拉油田最大股東(40%)的巴油不得不尋找龐大的現(xiàn)金流。
事實(shí)上，為了籌集資金，其還以15億美元的價格將巴油在非洲的部分資產(chǎn)賣給了巴西投行Grupo BTG Pactual。秘魯資產(chǎn)則不出意外地成為了又一個出售標(biāo)的。
布局拉美
不過，中國石油昨日強(qiáng)調(diào)，雖然簽署了協(xié)議，但仍要取得中國和秘魯監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，同時，Repsol要放棄其對第三油氣區(qū)塊的優(yōu)先受讓權(quán)或目標(biāo)公司將其持有的該等權(quán)益轉(zhuǎn)讓予Repsol。另兩個前提是：目標(biāo)公司的財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)及前景未發(fā)生重大不利變化，且轉(zhuǎn)讓方從秘魯稅務(wù)部門獲得有關(guān)其對目標(biāo)公司的投資的稅務(wù)證明。
中國石油解釋，目標(biāo)公司是巴西石油的間接全資附屬公司，主要在秘魯從事油氣勘探開發(fā)及生產(chǎn)活動，主要股東為巴油附屬的荷蘭公司(持股0.21%)及西班牙公司(持股99.79%)。
根據(jù)2012年經(jīng)審計財務(wù)報表，目標(biāo)公司總資產(chǎn)約為14.2 億美元，凈資產(chǎn)約6.6億美元，2012年度主營業(yè)務(wù)收入約 6億美元，凈利潤約1.02億美元。按26億美元的收購價計算，中國石油本次仍屬于大幅溢價收購。
對此，公告解釋， 秘魯是拉美地區(qū)投資環(huán)境比較穩(wěn)定的國家之一，三個目標(biāo)資產(chǎn)屬較好石油資產(chǎn)，預(yù)期具有良好經(jīng)濟(jì)效益。公告同時稱，該項目的成功獲取將有利于擴(kuò)大本集團(tuán)拉美地區(qū)油氣合作規(guī)模和促進(jìn)本集團(tuán)海外業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。
有專家告訴《國際金融報》記者，中國應(yīng)抓住中巴良好的政治氛圍，加大在巴西乃至南美的能源布局。同時，相對于非洲和中東的資源，該區(qū)域的資產(chǎn)不必受太多地緣政治風(fēng)險的干擾。
在上游資源的布局，也將增厚中石油的業(yè)績，并讓股價持續(xù)受益。中國石油在10月29日發(fā)布第三季度財報稱，其上游勘探與生產(chǎn)業(yè)務(wù)“取得重要進(jìn)展”，油氣產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長。
“換算成油氣當(dāng)量產(chǎn)量，共計10.394億桶，比上年同期增長4.3%，其中，海外油氣當(dāng)量產(chǎn)量1.014億桶，比上年同期增長2.0%。”中石油第三季度財報稱。
事實(shí)上，除了南美的資產(chǎn)，中國石油今年3月中旬以42億美元的價格收購了意大利埃尼集團(tuán)旗下莫桑比克油氣區(qū)塊的交易，成為該公司最大規(guī)模的一筆海外收購。另據(jù)外媒今年7月的報道，中石油集團(tuán)公司還有望收購美國康菲國際石油有限公司在哈薩克斯坦卡沙甘(Kashagan)油田的權(quán)益，預(yù)計的交易價格是50億美元左右。
(黃燁)
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