國金證券(19.90,-0.100,-0.50%)7月6日發(fā)布石油化工行業(yè)周報(bào)，報(bào)告摘要如下：
本周組合：科達(dá)潔能(17.33,-0.070,-0.40%)(預(yù)期三季度煤氣爐訂單較好)、華魯恒升(7.42,-0.040,-0.54%)(預(yù)期中報(bào)延續(xù)一季度大幅增長(zhǎng))、萬華化學(xué)(14.85,0.020,0.13%)(綠色建筑受益)、齊翔騰達(dá)(14.34,0.030,0.21%)(丁酮價(jià)格今年大漲34.6%)。
組合回顧：上周大盤漲1.12%，我們組合+0.77%。組合中天地科技(0.00,0.000,0.00%)繼續(xù)停牌;環(huán)保股科達(dá)潔能跌1.98%，但不影響繼續(xù)看好，催化劑需要煤氣爐訂單的到來，我們判斷在三季度可能會(huì)逐漸簽約。中長(zhǎng)期看好的、進(jìn)軍復(fù)合肥的金正大(18.79,-0.010,-0.05%)與進(jìn)入草甘膦環(huán)保核查首批名單的興發(fā)集團(tuán)(10.01,0.040,0.40%)，漲約2%。
投資思路：短期由于PMI、美國非農(nóng)等數(shù)據(jù)較好，部分傳統(tǒng)周期類行業(yè)，在全球流動(dòng)性擴(kuò)張、旺季到來庫存減少、以及預(yù)期與政策推動(dòng)下，期貨價(jià)格出現(xiàn)輪動(dòng)，預(yù)計(jì)7 月態(tài)勢(shì)仍不錯(cuò)，周期-中周期估計(jì)會(huì)反彈;中長(zhǎng)期，我們?nèi)钥春?、油氣改革及油服;2、第三輪頁巖氣招標(biāo);3、環(huán)保使得供需改善;4、治霾中的煤炭清潔利用;5、3D 打印材料;6、農(nóng)醫(yī)藥中間體。
近期關(guān)注：目前市場(chǎng)主要關(guān)注三個(gè)大宗產(chǎn)品，PTA、丁二烯、PVC。PTA由于廠家聯(lián)手提價(jià)，近一個(gè)月上漲約15%，原料PX 裝置開工偏低，市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，上周漲幅為7.61%。丁二烯今年大漲26.8%，上一周漲約2%。
PVC 盡管價(jià)格未動(dòng)且產(chǎn)能過剩，但7-8 月份是PVC 需求旺季，價(jià)格一般都會(huì)有點(diǎn)表現(xiàn)。
行業(yè)信息：據(jù)百川資訊，上周全行業(yè)產(chǎn)品漲幅排名前20 位中化工占據(jù)8個(gè)，活躍度大幅下滑，而有色金屬(3233.46,-0.060,-0.00%)活躍度大幅提升。漲幅排列：PX7.61%,金川鎳(塊狀)5.42%,電解鎳4.74%,鎳板4.73%,加氫純苯4.16%,粗苯3.82%,銅精礦 3.77%,順酐3.74%,電解銅3.65%,二氯甲烷3.12%,硫酸3.08%,銅棒2.99%,銅板2.96%,銅帶2.94%,銅管 2.75%,硫磺2.41%,廢鋅2.34%,鋅錠2.31%,鋅精礦2.31%,加氫甲苯2.25%。
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