花旗報告預(yù)測中油燃氣(00603.HK)於2014及15年的純利分別降6%和13%,因其持權(quán)49%的附屬合資中油中泰增長緩慢;目標價由1.88元降至1.8元,評級「買入」。
因旺季來臨致需求提升,及來自上游運營商的供應(yīng)增加,中油燃氣預(yù)期公司於2013年的天然氣銷售每年增長20-25%,增速勝今年首九月的20%。另一方面,其成本轉(zhuǎn)嫁過程除青海地區(qū)外已大致完成,該行仍相信股份具吸引力。
而公司於港股涉約5000-6000萬的投資,當中兩只主要股份-中信泰富(00267.HK)-股價在下半年升逾三成,料出售減持後將可錄得投資收益。